問題詳情
10. 擅自經營期貨經紀商、期貨顧問事業、期貨經理事業、期貨交易所或期貨交易所業務未經主管機關許可者。其法律責任之敘述下列何者正確?
(A)可處七年以下有期徒刑,得併科新臺幣三百萬元以下罰金
(B)可處新臺幣十二萬元以上六十萬元以下罰鍰
(C)依刑法賭博罪及營利賭博罪論處
(D)依公司法經營登記範圍外業務罪論處
(A)可處七年以下有期徒刑,得併科新臺幣三百萬元以下罰金
(B)可處新臺幣十二萬元以上六十萬元以下罰鍰
(C)依刑法賭博罪及營利賭博罪論處
(D)依公司法經營登記範圍外業務罪論處
參考答案
無參考答案
內容推薦
- 關於臺指賣權的特性,下列何者為非?(A)深價外賣權 Delta 值趨近於 -1 (B)深價外賣權 Gamma 值趨近於 0(C)時間價值可能為負 (D)深價外賣權 Vega 值趨近於 0
- 假設目前臺股指數、金融指數與電子指數分別為 11300 與 480,若某投資人保證金帳戶有 200 萬元,目前交易部位有 1 口臺股指數期貨、2 口金融指數期貨與 3 口電子指數期貨
- 若某股票年化報酬率服從常態分配 (Normal Distribution),平均報酬率 20%,變異數 36%。假設該股票目前股價 100。若某投資人買入該標的股票的買權,執行價 100,剩餘
- 假設某信用等級為 CCC 等級的一年期零息債券的面額 100 元,債券價格為 80 元,假設債券違約的回收率(recovery rate)為 0,一年期無風險利率為 10%,試問:此債券價格隱含
- 假設某信用等級為 CCC 等級的一年期零息債券的面額 100 元,債券價格為 80 元,假設債券違約的回收率(recovery rate)為 0,一年期無風險利率為 10%,試問:此債券價格隱含
- 下列關於壓力測試的敘述,何者有誤?(A)壓力測試是一種情境分析,模擬市場發生重大變化對部位價值的影響(B)完整的風險管理機制,除了提供風險值外,還須提供壓力測試(C)壓力測試是以一個數字來衡量正
- 關於期貨市場動態價格穩定措施之敘述,以下何者為非?(A)國內股價指數期貨及臺指選擇權的動態價格穩定措施適用於逐筆撮合時段與集合競價時段(B)股價指數期貨商品基準價計算方式之選取依序為:前一筆有效
- 關於期貨市場動態價格穩定措施之運作方式,期交所對每一「新進委託」(不含期貨跨月價差衍生委託)將試算其可能成交價格,以下何者為非?(A)新進買進委託之可能成交價>即時價格區間上限→退單(B)新進賣
- 期貨市場動態價格穩定措施之即時價格區間上、下限分別為:即時價格區間上限=基準價+退單點數;即時價格區間下限=基準價-退單點數;關於股價指數期貨商品退單點數之計算,下列何者為非?(A)臺股期貨、小
- 臺指期貨、金融期貨、電子期貨與臺指選擇權,當以上契約的點數變動 1 點,契約價值變動金額以下何者正確?(A)(200, 4000, 1000, 100) (B)(50, 1000, 4000,
內容推薦
- 基隆市立游泳池前信二路段,為義九路口往火車站方向行駛之單行道。(A)O(B)X
- 圖 2 是不同存續期間 (其餘參數相同) 的假設下,標的資產價格與賣權 Delta 的關係圖,曲線 A 的存續期間是 TA;曲線 B 的存續期間是 TB;曲線 C 的存續期間是 TC,試問下列
- 臺灣期貨交易所之美元兌人民幣期貨契約,合約之最後交易日與最後結算日之規定為何?(A)最後交易日與最後結算日同一天(B)最後結算日為最後交易日的次一營業日(C)最後交易日為各該契約交割月份第三個星
- 臺灣期貨交易所之美元兌人民幣期貨契約,最後結算價格係依何處所之美元兌人民幣即期匯率,作為結算匯率?(A)上海之離岸美元兌人民幣匯率(B)上海之在岸美元兌人民幣匯率(C)香港財資市場公會之美元兌人
- 下列有關 CME 歐洲美元期貨合約的描述,何者最為正確?(A)CME 之歐洲美元期貨合約為面額 US$1,000,000 元,180 天期存款(B)若成交價格為 75,表示殖利率(yiel
- 某投資人在 11 月 15 日上午於 CME 以¥1=US$0.009245 買了一口 IMM 日圓期貨合約,而11 月 15 日是該合約的最後交易日。該投資人在當日即平倉,獲利是 US$1,2
- 在一個陽春型利率交換合約中,付浮動利率的一方應是認為利率在未來將如何才會簽訂此合約?(A)預期未來利率上升(B)預期未來利率下降(C)預期未來利率不變(D)預期未來利率先下降後上升
- 下列敘述何者錯誤?(A)背對背貸款一般均透過銀行幫忙尋找交易對手(B)交換合約都是由交換主辦銀行本身擔任客戶的交易對手(C)外匯交換(CS)可以有效降低匯率風險(D)美元利率交換(IRS)可以降
- 假設有一陽春型利率交換契約,面額 US$40,000,000 元,台新銀行每期支付 55%美元固定利率,而中華電信每期支付 6-month LIBOR。假設目前狀況是該交換合約還有兩整年才到
- 已知有效年利率(EAR)為 2%,則有效半年利率的最合理計算方式應為何?(A)(1+2%)^0.5-1 (B)2%/2=1% (C)(1+2%/2)^2-1 (D)(2%)^0.5
- 下列有關外匯利率交換(換匯換利或雙率交換 CCS)的描述何者最為正確?(A)該契約定有期初的本金資金互換、期中的利息資金互換、期末的本金資金互換(B)其他條件不變,合約價值( Vccs )隨浮動
- 選擇權的價格對到期期限的敏感度,稱之為 Theta(θ)。若θ= -0.0431,代表時間每減少一天(接近到期日一天),選擇權價格會如何?(A)增加 0.0431 (B)減少 0.0431 (
- 美國某公司在一個月後必須支付 25 百萬英鎊,為了規避英鎊兌美元匯率上漲風險,下列何者是最適合的避險策略?(A)賣出英鎊買權 (B)買進英鎊期貨合約(C)買進英鎊賣權 (D)簽訂遠期合約賣
- 某投資人買了一個英鎊賣權,權利金和履約價格分別為$0.04/£及$30/£。假設市場即期匯率在到期日為$27/£,則投資人合理的淨獲利為:(A)+$0.01 (B)-$0.01 (C)
- 外匯選擇權的價格對利率的敏感度有兩個,稱之為 Rho(ρ)與 Phi(φ)。請問若φ = -0.0750,在其他條件不變的情境下此代表:(A)本國指標利率上升 1%,選擇權價值減少 0.075
- 某一美國公司在三個月後必須付出五十萬瑞郎,為了規避匯率風險而在 PSE 市場買了瑞郎買權,權利金和履約價格分別為$0.05/SFr 及$02/SFr。若三個月後的市場即期匯率是$01/
- 目前某一債券期貨市價為 1000,根據此資訊,以下哪一種債券為最便宜可交割(cheapest todeliver)債券?(A)債券甲市價 110,轉換因子 0400 (B)債券乙市價
- 以下何者為非?(A)期貨契約規格標準化,但遠期契約不一定(B)期貨契約交易全期間長於遠期契約交易全期間(C)遠期契約規定必須履約交割,但期貨契約常無實際交割(D)遠期契約通常有一個特定交割日,
- 請問以下何種解釋,最接近「Tailing the hedge」?(A)避險期間末期,避險部位略為增加的策略(B)期貨契約末期,避險部位略為增加的策略(C)遠期契約避險時,避險比率更精確計算的調
- 櫃台交易市場中,衍生性商品最經常引用的短期無風險利率應為:(A)商業本票(commercial paper)利率 (B)債券附買回(repo)利率(C)LIBOR 利率 (D)國庫券(Trea
- 下列何者係屬銀行法所規定之授信業務?(A)受託經理信託資金 (B)收受支票存款 (C)發行金融債券 (D)辦理票據貼現
- 以下何者敘述最為正確?(A)對於投資型商品(investment assets)而言,便利殖利率(convenience yield)應為正數(B)便利殖利率(convenience yiel
- 假設某企業簽訂一筆利率交換契約(IRS),該企業每一段期間付出固定利率部位並收取浮動利率部位,請問該企業應是預期以下何種情境?(A)當利率非預期性上升時,該企業的信用風險暴露將會減少(B)當利
- 圖 3 是不同存續期間 (其餘參數相同) 的假設下,標的資產價格與賣權 Vega 的關係圖,曲線 A 的存續期間是 TA;曲線 B 的存續期間是 TB;曲線 C 的存續期間是 TC,試問下列何
- 以下何種因子的變動,與股票型歐式選擇權市場價格呈現正相關?(A)標的物股票價格 (B)無風險利率 (C)距到期日時間 (D)股價波動性