問題詳情
37. 一般市場實務上,可以利用下列何種方法將附息債券的殖利率曲線推演成零息殖利率曲線?
(A)基本指標法
(B)拔靴法
(C)最小平方法
(D)二階段最小平方法
(A)基本指標法
(B)拔靴法
(C)最小平方法
(D)二階段最小平方法
參考答案
無參考答案
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- 下列公債均為五年期,但有不同息票,請問何種息票之存續期間最長?(A)2% (B)3% (C)4% (D)5%
- 利率交換之本金為?(A)於期初與期末均須交換 (B)僅於期初交換(C)僅於期末交換 (D)期初與期末均不須交換
- 某債券之 Macaulay Duration 為 68,殖利率為 5%,半年付息一次,其 Modified Duration 為多少?(A)255 (B)457 (C)566
- 當長期與短期利率同步下降,中期利率卻反向變動且高過長短期利率時,殖利率曲線易變成何種型態?(A)向下傾斜型 (downward sloping) (B)起伏型 (humped)(C)向上傾斜型
- 下列何者可分析債券價格對利率變動之敏感度?Ⅰ:Modified Duration、Ⅱ:Convexity、Ⅲ:Vega、Ⅳ:Omega(A)Ⅰ、Ⅱ (B)Ⅰ、Ⅳ (C)Ⅱ、Ⅲ (D)Ⅱ、Ⅳ
- 有關公債發行前交易,下列何者為非?甲、標購日的 8 個營業日前開始交易;乙、在櫃買中心的等殖成交系統交易;丙、可以放空操作;丁、發行日當天淨額交割;戊、增額公債沒有發行前交易機制(A)乙、丁、
- 所謂 interest rate swap 之 long side 指的是:(A)支付浮動利率之一方(B)支付固定利率之一方(C)該 swap 無所謂 long side(D)視交易目的而定
- 有關中央政府公債標售,下列何者正確?(A)僅能用複數利率標投標 (B)複數利率標分為競標與委託標二種(C)公債之票面利率以0.25%為級距 (D)限具中央公債交易商資格參加與競標
- 我國中央及地方各級政府舉借一年期以上之公共債務未償餘額,合計不得逾主計處預估之前三年度名 目國民生產毛額平均數之百分之 (A)40 (B)45 (C)48 (D)50
- 我國於何年(民國)開始採用中央公債交易商競標制度?(A)80 年 (B)81 年 (C)82 年 (D)79 年
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- 下列有關息票分割交易之描述何者錯誤?(A)息票分割交易指的是把息票與本金分離交易(B)每張息票均如同一張零息債券(C)即使把債券的每一張息票及本金均收購齊全,亦不可以換回一張完整的債券(D)可
- 假設有一債券殖利率為 2%,當殖利率上漲 1 個基本點(0.01%)時,則價格下跌 0.1%,試問該債券的存續期間最接近幾年?(A)1 年 (B)3 年 (C)10 年 (D)30 年
- 以國內債券市場發行餘額而言,以下哪種債券發行餘額最多?(A)公司債 (B)金融債券 (C)政府債券 (D)外國債券
- 在資產交換交易中,一般可轉換公司債包含了那些權利?(A)標的股票轉換權利 (B)發行公司之賣回權 (C)投資人之買回權 (D)以上皆是
- 林君以殖利率 55%買進政府公債 1,000 萬元,隔天於殖利率上漲至 60%後賣出,在不考慮交易成本之下,則林君的投資損益如何?(A)損失 (B)獲利(C)無法判斷 (D)以上皆非
- 假設一投資組合中,甲債券市價 750 萬元,存續期間為 5,乙債券市價 500 萬元,存續期間為 8,試問該投資組合之約當存續期間為多少?(A)5 (B)2 (C)5 (D)8
- 債券之免疫(immunization)投資策略可以避免何種風險?(A)利率變動的風險 (B)違約風險(C)贖回風險 (D)流動性風險
- 公開發行公司私募發行公司債時,應於洽特定人募集公司債後多久之內檢附發行相關資料向主管機關報備?(A)五日內 (B)十日內 (C)十五日內 (D)三十日內
- 美國政府公債報價採百元報價形式,如市場報價為 99-3,代表報價為何?(A)99 又3/4 (B)99 又3/8 (C)99 又3/16 (D)99 又3/32
- 上市櫃公司發行普通公司債自何時起全面改以無實體方式發行?(A)民國95 年1 月1 日 (B)民國95 年7 月1 日 (C)民國96 年1 月1 日 (D)民國96 年7 月1 日
- 下列何種情況投資人面臨的信用風險最大?(A)歐洲美元期貨契約處於虧損的狀態時 (B)歐洲美元期貨契約處於獲利的狀態時(C)利率交換契約虧損的狀態時 (D)利率交換契約獲利的狀態時
- 在△ABC中 ,若D為 上一點使 =4,則 =?(A)1(B)2(C)3(D)4。
- 151走行中に深い霧が発生した場合(A)方向指示ライトを使用する(B)ブレーキライトを利用する(C)ヘッドライトをつける
- 當市場預期未來短期利率維持不變,但風險性貼水卻隨天期持續增加時,流動性偏好理論預期殖利率曲線將為以下何種型態?(A)逆向型(inverted) (B)起伏型(humped) (C)向上傾斜(upw
- 下列何者不得申請中央公債交易商資格? (A)中華郵政公司 (B)證券業 (C)投信業 (D)保險業
- 發行無擔保公司債者,不需簽訂何種合約?(A)履行保證義務合約 (B)代理還本付息合約 (C)集保開戶契約 (D)受託合約
- 若 且 ,則 x =?(A) 10(B) 21(C) 9(D) 14
- 下列何契約的報酬率型態與公司債及 MBS 的報酬型態有較高的相關性?(A)公債期貨 (B)聯邦基金利率期貨 (C)歐洲美元期貨 (D)利率交換期貨
- 信用評等機制對發行普通公司債的影響不包括下列哪一項?(A)符合主管機關申請送件之規定 (B)利於公司債訂價(C)可提供投資人衡量收益率高低 (D)可作為選擇承銷商之考量
- 規範政府舉債的法源依據為? (A)審計法 (B)預算法 (C)財政收支劃分法 (D)公共債務法
- 保本型利率區間連結債券的說明,以下何者為是?(A)區間設定越寬,票面利率越高 (B)區間設定越窄,票面利率越高(C)年期越長,票面利率越低 (D)發行公司有贖回權,票面利率越低
- 結構型產品可視為一普通債票券及隱含的選擇權之組合,試問若想將此結構型商品設計為一高收益型連結債券,則此隱含的選擇權需為?(A)隱含買進買權或賣權 (B)隱含賣出買權或賣權 (C)隱含賣出買權
- 經建會所編製的景氣對策信號中,下列何者代表目前景氣衰退:(A)綠燈 (B)藍燈 (C)黃燈 (D)紅燈
- 債券之免疫(Immunization)投資策略可以避免?(A)違約風險 (B)利率風險 (C)贖回風險 (D)流動性風險
- 依「中央政府建設公債及借款條例」規定,支應非自償之建設公債係屬:(A)甲類公債/借款 (B)乙類公債/借款 (C)丙類公債/借款 (D)丁類公債/借款