問題詳情
26. 在 Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為
E0=V0N(d1)-De-rTN(d2)
其中,V0為期初公司資產價值,D 為期末應償還之公司債面額,N(.)為標準常態累加機率密度函數, ,r為無風險利率, 為資產價值之波動度。以下何者代表公司未違約之風險中立機率?
(A)N(d1)
(B)N(-d1)
(C)N(d2)
(D)N(-d2)
參考答案
無參考答案
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