問題詳情
27. 若是反向兩倍 ETF 所連結的指數第一天上漲 10%,第二天下跌 10%,此 ETF 累積之報酬率為?
(A)-4%
(B)-2%
(C)0%
(D)2%
(A)-4%
(B)-2%
(C)0%
(D)2%
參考答案
無參考答案
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- 歐式買權的 delta 值為 0.7 ,相同特徵的歐式賣權的 delta 值為多少?(A)-7 (B)-0.3 (C)0.3 (D)7
- 某一選擇權的希臘字母 rho 值為 5,其他參數保持不變,若利率調升一碼將導致:(A)價格上漲 0.0005 (B)價格上漲 0.0125 (C)價格下跌 0.0005 (D)價格下跌 0.0
- 一名交易員以 80 美元的價格賣出了 300 口買權合約,該合約的買方有權買進 100 股的股票,到期日為 90 天。一股選擇權的 delta 值為 0.60,通過購買 18,000 股標
- 一家銀行已賣出 100,000 支股票的買權,共 300,000 美元,股票交易價格為 50,選擇權履約價為 49,到期日為三個月,波動率為 20%,利率為 5%。最適合的 delta 避險?
- 下列哪個選項不是公司會進行避險的理由?(A)透過收入轉移減少稅收 (B)減少破產或財務困境的可能性(C)減少與外部融資相關的成本 (D)降低外部融資的債務比例
- 有關意識作用與反射作用的比較,下列何者正確?
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- 如圖,小賢在電梯中,向左邊的A 鏡子移動,則此時小賢分別在A、B、C 三個鏡子所成的像,應該是如何移動的? (A)A 向右;B 向左;C 向右 (B)A 向左;B 向左;C 向右 (C)A 向
- 有一不支付股息的股票現行價格為 40,在年化無風險收益率為 8%的情況下進行連續複利。假設履約價格為 35 的買權(call option)價格比履約價格 40 的買權價格高了 35,且兩個
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- 以發行賣權的角度而言,delta = -0.5 表示: 每出售一賣權,必須:(A)出售 1 張股票 (B)出售 0.5 張股票(C)購入 1 張股票 (D)購入 0.5 張股票
- 一個殖利率為 4%的永續年金債券,每年付息$100,試問其存續期間為?(A)6 年 (B)16 年(C)26 年 (D)無窮期
- 若銀行使用利率交換規避長期浮動利率借款,若實際浮動利率借款之公平價值損失 500,000 元,則利率交換獲利金額要達多少才會視為避險有效?(A)實際抵銷結果介於 450,000 與 600,0
- 加入債券凸性的考量會使僅用存續期間計算之持有債券的風險值:(A)上升 (B)下降(C)不變 (D)無法判斷
- 何種選擇權 gamma 風險最高?(A)價平買權 (B)深價內買權(C)深價外賣權 (D)無從比較
- J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 exponentially weighted moving average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94,若
- 出口商爲規避匯率風險,應採取何種策略?(A)買外匯買權 (B)賣外匯買權(C)買外匯賣權 (D)賣外匯賣權
- 下列有關神經系統和內分泌系統的比較,哪一個錯誤?
- 假設一交易員售出賣權,則當股價上升時,此交易員應如何避險?(A)維持原有空頭部位 (B)維持原有多頭部位(C)賣出股票 (D)買入股票
- 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬元。然而,過去 10 年間有 9%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬元,因而,可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式,係屬於何種檢視風險
- 32~34 為題組(A)聚合性板塊邊界;(B)張裂性板塊邊界。下列地質現象主要分別出現於何種板塊邊界:【題組】 褶皺山脈: (32) 。(填代號)
- 36~37 為題組當臺灣地區有地震發生時,中央氣象局會很快的發布 (A)地震規模 與各地 (B)地震強度 。【題組】 用來表示地震破壞的程度者稱為 (36) 。(填代號)
- 【題組】用來表示地震釋放能量的多寡者稱為 (37) 。(填代號)
- 39~40 為題組炎熱的夏天,浩天和父母到帛琉群島渡假,在太陽剛要露臉的時候全家一起晨泳,浩天一不小心喝到了一口海水,發現這兒的海水味道和墾丁的海水一樣又鹹又苦,早上九點左右,浩天和父母划著小船在小島
- 【題組】承上題,海水有苦味是因為海水中含有什麼成分?(A)氯化鎂 (B)氯化鈉(C)碳酸鈣 (D)碳酸鎂。
- 在 Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為E0=V0N(d1)-De-rTN(d2)其中,V0為期初公司資產價值,D 為期末應償還之公司債面額,N(.)
- 小瑜參加了 800 公尺田徑賽跑,同學測量了她的心搏和脈搏次數,何者屬實?(A)甲=丙 (B)丁>甲 (C)乙>丁 (D)乙=丙
- 某國勞動市場的實質工資出現上漲現象,將會導致何種結果?(A)勞動需求曲線將會左移 (B)勞動供給曲線將會右移(C)勞動雇用數量將會增加 (D)廠商將沿著勞動需求曲線來減少雇用勞動數量
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- 半導體產業的勞動邊際產量函數若為MPN = A(400 − N),A = 2是生產力係數,N 是投入生產的勞動工時。假設每單位產出的價格是$貨幣工資是$18,該產業將雇用多少勞動工時?(A)
- Keynesians 學派認為體系出現景氣循環波動的主要來源是:(A)總需求衝擊 (B)生產力衝擊 (C)油價衝擊 (D)消費者信心衝擊
- 依據古典學派說法,央行採取緊縮貨幣政策,長期將對體系造成何種影響?(A)實質產出減少與實質利率上升 (B)實質利率上升,而名目產出維持不變(C)物價與實質產出同時下降 (D)實質利率與實質產出維
- 【題組】新海洋地殼: (34) 。(填代號)
- 政府運用財政與貨幣政策來減緩景氣循環波動,此即被稱為:(A)總需求管理 (B)總供給管理 (C)自動穩定措施 (D)總體審慎措施
- 試求(100±6%)-(20±10%)= ?(A)80±4%(B) 80±6%(C) 80±10%(D) 80±16%